成都贷款公司|剖析消费信贷规模影响因素

1. 居民可支配收入变化引起居民消费意愿及居民偿债能力的改变，扩大消费信贷。
居民可支配收入作为衡量人民生活水平的重要指标，标志着居民的消费能力，影响着居民对未来消费的规划。 从 2000 年至 2018 年，居民可支配收入呈持续上升的趋势。 截 至 2018 年， 已 达 到 了39.38 万亿元，比上年名义增长 8.7%。 当居民可支配收入提高时，居民的消费能力增强，对未来的预期更加乐观，从而更愿意进行消费，一方面推动了社会生产和需求，进而刺激拉动消费贷款需求；另一方面，对于可支配收入更高的居民来说，预期越好，其偿还消费贷款的能力越强，申请贷款也更容易，进而导致居民消费性贷款的需求更高。
2. 消费理念的改变和线上消费贷款市场的崛起引起消费信贷规模扩张，数字消费者总量与消费贷款总量显著正相关。
在移动互联网技术高速发展的同时，我国的消费方式受到极大影响。 网上支付、网络购物、网上订餐等消费方式的持续出现让我们的生活消费数字化，购物、支付便捷化，新模式消费群体———数字消费者应运而生。 截至 2018 年上半年，数字消费者人数已高达 5.69 亿人，相较 2017 年年末增长 6.7%，并保持着稳健增长势头。
3. 房价与房屋销售量影响着中长期消费贷款的规模，从而影响着消费信贷的扩张。
年度房屋销售总额与消费贷款总量呈现出高度的正相关。消费贷款总量的扩张与房屋销售总额有着密不可分的关系，房屋销售总额由房价与房产销售量决定，因此其与消费信贷规模的联系又可引申为房价与房屋数量与消费信贷规模的联系。
一方面，由于住房刚需、有限的城市土地、城市迁移趋势与日益膨胀的政府赤字使房屋价格居高不下。 在此背景下，购买住房需大量的资金，而大多数购房者持有的资金不足，个人住房贷款的需求不断增加，成为居民中长期消费贷款的重要部分，并呈现出体量大的特点；另一方面，住房的销量在一定程度上影响着住房装修、家具置办的消费，这两个领域的消费也需要大量资金，而银行、贷款平台一直在推出多种普惠性消费信贷业务， 对于资金不足的消费者来说，这无疑是满足消费需求的途径。 4. 人口结构对于消费贷款规模的影响分析。 根据现有数据可知， 城镇乡村人口比与消费信贷总额呈显著正相关关系。 因此成都贷款公司认为，近年来城市化进程的加快对信贷的规模有明显的促进作用。
原因分析如下：
①农村向城镇转移，收入增加后消费能力有所提升。 受到收入水平的限制（截至 2018年第三季度， 农村居民人均可支配收入累计值为 10645 元，城镇居民人均可支配收入为 29599 元）， 农村居民出现无消费能力的情况较为普遍，城镇人口集中、就业环境良好，因而农村居民迁移至城镇后收入将大幅提升，对自身消费能力提供了更多的推动作用，间接推动了消费信贷的增长。
②农村向城镇转移，消费渠道多元化使消费力得到充分释放。 农村基础设施落后、市场萎缩、产品供给单一且不足，导致有消费能力的农村居民潜在消费需求无法得到满足，因而总体消费水平低下 （2018 年第三季度之前农村居民人均消费支出累计达 8538 元， 城镇居民人均消费支出累计值达 19014 元）。商业资源集中于城市，当农村居民转移至城市时，其由于客观条件受到抑制的消费能力将释放出来， 刺激了消费的膨胀，从而刺激了消费信贷的增长。
5.通货膨胀、贷款利率对于消费信贷规模的影响并不显著。
现实经济中，花呗等工具的产生使银行信贷政策成效减弱，一定程度解释了银行信贷利率与消费信贷规模相关性的不显著， 启示我们推动利率市场化的必要性。
通货膨胀对消费主力军的影响是隐蔽的，因此难以对信贷规模产生明显的作用。 鉴于已有数据，成都贷款公司初步认为消费贷款利率对信贷规模有一定的影响但并不显著，通货膨胀对于信贷规模的作用极小